第二百七十五章 金融寡头 (第2/2页)

里，陈宇不禁有些奇怪地插嘴道：“难道这些资产评级公司就这么被忽悠了？”

    廖宏图笑着摇了摇了头，“当然不是。这些资产评级公司里的人，也不比投行的银行家傻，全都是人精。他们的金融直觉不比任何金融家差，再加上他们一天到晚没事就研究美国经济过去的衰退史。对于花无百日红这句话有着比任何人都深刻的理解。他们怎么可能被投行忽悠到呢？但是……”龙过海说到这里，喝了口酒，“你要知道，在金融市场上，是不是真的并不重要，重要的是，你看飞库手打起来像不像真的。大家在金融里玩的是什么？不就是念想么？有几个人买了一个公司的股票，是因为这间公司有多少实际的业绩？你以为全世界都是巴菲特么？”

    “再者说了，你以为资产评级公司是白干的？投行是要掏钱的。你普通投资者又不给资产级公司的人发工资真正养着他们的，是投行。人家给你好声好气的说，也给了你足以对外界交代的材料，你还要怎样？难不成真的不想混了？于是通情达理，同时腰包鼓鼓的资产评级公司二话不说，大印一盖，高级cdo的评级是aaa，什么叫做aaa？简单的说，就是一百分。”

    “有了这个评级，投行就好事了，高级cdo轻而易举搞定，卖个满堂彩，大家发财，将来地产下跌，贷款崩盘，也不关我的事，让那些买了高级cdo的傻逼哭去吧，反正银子咱已经装进腰包了。贷款公司，投行都实现了无风险收益，风险全部给了高级cdo的凯子。”

    听到这里，绕是陈宇也惊讶地张开嘴巴，即使以他的天才，也被金融家们的这种金融手段给震住了，“我终于知道了金融寡头们为什么会那么赚钱了。像这么赚钱法，谁不会发财啊？”

    陈宇感叹完，又皱了皱眉头说道：“但是有个问题，如果按照你这说话，那就算次级债的问题爆发出来，那也只能伤害普通美国民众的利益，伤害不到这些投行，更不伤害到世界经济啊。”

    “如果投行们的行为只是到这里为止，那么他们确实只赚不赔。但是问题是金融家的贪欲是无穷无尽的。赚完这个钱，投行们又回头来盯着普通cdo和中级cdo，心想，啧，这东西反正摆着也是摆着，我是不是该找个什么方法，让这玩意也帮我赚点钱。”

    “略加考虑之后，投行们的大佬们又想起了一个好办法找对冲基金。对冲基金是什么？那都是刀口舔血的主。普通cdo和中级cdo确实是风险比较高，但是相对来说，收益也确实很高。一般来说，世界主要发达国家利率最低的就是日本。对冲基金一盘算，我到日本银行去借钱，换成美元，来买它个cdo，我每年的收益率相当高啊，而且是个无本生利，为什么不干？干！”

    “于是，就这样，对冲基金将这个包袱接了过去。投行甩了包袱，对冲基金也有生财之道，大家又一次皆大欢喜，这里，唯一就只有一个风险，就是有些对冲基金，是投行们自己成立的。险些之外，别无风险。”

    “然后，接下业的事情就开始诡异了。美国房地产从两千零二年开始一路狂飚，到现在都快翻了一倍了。这样一来，次级债的不良还款率就很低，这样一来，这些cdo就开始当红了，因为它的回报率确实很高。一时之间，投行们都眼热了，我靠，原来这玩意这么赚钱啊，早知道我自己搞了。于是带这种有些懊悔的心情，在利益的驱动之下，投行们大举买入这些对冲基金，想要分享这些基金因为cdo带来的利益。这是投行们第一个危机，他们喂给一条狗一碗砒霜，看它半天不死，还越长越大，实在忍耐不住，竟然去吃这狗的狗肉。”

    “接下来，就是第二个危机了。这些cdo一热起来之后，对冲基金就抖起来了。对冲基金是什么？手里有一块钱，就敢借一百块来玩的主。手里有了这么炙手可热的资产怎么可能浪费，当然是拿出去抵押现金，好继续投机了。而他们拿来抵押的抵押品，正是当初投行卖给他们的cdo，然后换得了五倍到十五倍的贷款。”

    “在这种驱动之下，投行做cdo的热情越来越高，而对冲基金买这些cdo的热情越来越高。买了之后，拿出去抵押换贷款的热情也越来越高。于是乎，不知不觉间，以十万亿计的美元通过cdo这个杠杠不断从银行里卷出来。当美国保持低利率，当美国地产一路飘红的时候，一切都好，但是当局面变坏，局势就会变得不可收拾。投行们意识到这一点，但是眼前的利润已经让他们甚至不想去想明天，还是一头栽了进去。”

    听到这里，陈宇终于长吐一口气，“我明白了，原来是这么回事，这么说只要引爆次级债危机，那么这些投行就会承受巨大的损失了。”

    ps：萧萧不是经济学家，这章基本是借鉴的资料。（未完待续）